投资的洞察力
2023年年终通讯

年终通讯

亲爱的客户朋友们:

We hope you had a wonderful Thanksgiving and are preparing for a festive holiday season. 2023年即将结束, 在安吉利斯，我们反思我们所感激的一切, 包括与客户相处的时间, 家人和朋友整年. Moments with loved ones seem particularly precious during this time of heightened geo-政治 unrest.

在投资方面, 2022年的许多相同主题在2023年仍然是讨论的话题:通胀, 利率上升, 债券收益率, corelated volatility in both fixed income and equity markets as well as the topic of a looming recession. 我们发现，劳动力市场和企业利润反映出的美国经济的强劲势头正在抵消逆风.

从规划的角度来看, 我们一直在思考减轻税收的方法，并在当前的经济和政治背景下寻找独特的机会，以促进客户实现长期目标. 在我们接近年底的时候, 我们希望与客户讨论一些反复出现的年度话题，以及一些由于当前利率环境而处于对话前沿的新主题, 通货膨胀和安全法案带来的变化. 下面讨论了这些不同策略的细节，以及在12/31/23之前要注意的重要可操作项目.

十二月是一年中保管人最忙的时候, 每个托管人都规定了各自的最后期限，以保证所请求的交易在年底前完成, 所以我们鼓励你做相应的计划. 一如既往地, 我们在这里与您详细讨论这些问题，并与您的税务编制和法律顾问进行协调. 重要的是要注意，yabo亚博网站登录首页财富管理不能提供税务或法律建议，这封信不应被解释为这样, 但我们很乐意协调这些讨论.

退休帐户的分配

2019年《yabo亚博网站登录首页》对继承退休账户的非配偶受益人的资产分配规定进行了重大修改，鼓励围绕个人退休账户的资产分配进行更多的讨论和规划.

2023年要求的最低分配
如果你有个人退休账户，73岁或以上, 你必须在12月31日之前从你的个人退休账户中提取你的最低分配(RMD)，以避免罚款. 如果你在2023年年满73岁，你在2024年4月1日之前都不需要参加RMD. 此外，安全法案2.从2033年开始，日本将把未来的退休年龄提高到75岁.

如果你有一个继承的IRA, an RMD likely needs to be taken (regardless of age) by December 31st; however, 根据安全法案的指导方针, “指定受益人”(DB)在1月8日或之后继承ira. 1, 2020, must empty the account within 10 years of the original account owner's 死亡 to avoid substantial penalties. DB被认为是一个具名的受益人个人 不:

-未亡配偶
-残疾或患有慢性病的人
-比IRA持有人年轻不超过10岁的个人
- IRA持有人未达到法定成年年龄的子女
-某种类型的信任(例如.g. conduit trust whose beneficiaries meet the new "eligible" designated beneficiary requirements)

因为继承ira的指定受益人不能再在他们的一生中“延长”分配, 拥有大量个人退休账户余额的客户正在制定将这些账户传给下一代的最佳方式. 使用合格的慈善分配(QCD)一直是有慈善倾向和RMD年龄的客户考虑的事情，现在可能更具吸引力的是对继承人要求的10年分配. 如果你的年龄是70岁半或以上, you can still make one or more QCDs from your IRA or inherited IRA to qualified charities up to $100,1万美元一年. 从2024年开始，这10万美元的上限将与通货膨胀挂钩.

一如既往地, please consult your tax preparer regarding calculations for RMDs and applicable tax withholdings.

给

非慈善捐赠

个人年度礼物、托管账户、克拉姆信托、保险信托、 & 529s
最常见的免税赠予方式仍然是每年免除赠予税. 到2023年，你可以向任意数量的人赠送至多1.7万美元的礼物，而且不需要缴纳赠与税. 已婚纳税人最多可以捐赠34美元,000英镑给任何一个人, 免收赠与税(被认为是“礼物分割”). 给个人的礼物可以是现金和/或有价证券. 另一种不需要缴纳赠礼税的方式是，为他人的利益直接向教育和医疗机构捐赠，以支付学费和医疗费用. These payments are 不 capped and are 不 subject to gift tax if they are made directly to the institution.

利用年度赠与税豁免也有助于为保险信托基金提供资金, 克拉姆信托和529计划. 可以用现金和/或增值证券向托管账户捐赠，但请记住，向托管账户捐款须缴纳赠予税和儿童税规定. 所有礼物应与您的税务顾问和信托和遗产顾问协调.

529合格学费计划的捐款
A 529 plan is a tax-advantaged savings plan designed to encourage saving for future education costs. 如果用于符合条件的教育费用，未来从529账户中提取的资金不需要纳税. 为任何孩子的利益向州特定的529做礼物是使用部分或全部年度礼物豁免的一种方式. 除了, 许多州为捐助者提供州所得税减免或抵免，如果他们向他们的居民州计划(e)捐款.g., 纽约纳税人有资格扣除高达5美元,000 ($10,000美元(如果结婚后共同申请)向他们在纽约拥有的529账户缴款. California and Texas do 不 allow for a state tax deduction when contributing to a California and Texas 529.)当选择正确的529计划时(特别是如果捐赠人没有从税收减免或税收抵免中受益), 我们建议优先研究费用较低的“直销”计划，这些计划不一定由捐赠者所在的州提供.

A "bunching" or "superfunding" technique should be considered if you wish to give more than $17,000到529的计划. You can give five years' worth of your annual gift tax exclusion amount into one recipient's 529 account. In 2023, 这意味着, 而不是给17美元,000对529, 你总共可以存85美元,存入账户(170美元),如果配偶选择“平分礼物”，则可获得5,000美元)。. 如果你选择这样做, 您的年度豁免赠予金额不能超过17美元,在接下来的四年里给那个人000美元. 请注意，所有529份供款必须以现金缴付. 在选择“集中”529供款前，请与你的报税员商议.

In 2017, the Tax Cut and Jobs Act expanded the use of 529 plans to allow for tax-free distributions for private, 公共或宗教小学, 初高中学费高达10美元,000元/年. 请注意，529计划是在州一级发起的，在各州如何遵守管理这些计划的联邦税法方面存在潜在的变化. It is possible that the IRS may 不 tax a distribution for K-12 tuition, but your state might. Before making distributions out of 529 plans for K-12 tuition, please consult your tax advisor.

资助配偶终身访问信托基金(SLAT)
SLAT是配偶一方(捐赠方配偶)为另一方(受益方配偶)及其后代的利益而赠与的不可撤销信托. 它是众多类型的不可撤销信托之一，用于将财富转移给后代，而无需缴纳赠与税和遗产税. 如果结构合理, slat为捐赠配偶提供了一个机会，通过获得共同遗产以外的资产，同时仍然提供有限的资产使用权，来利用联邦终身捐赠和遗产税的高免税额. 也就是说, slat在由捐赠配偶和受益人配偶都不需要使用的资产提供资金的情况下效果最好. 在资助SLAT时，有许多情况需要考虑，例如非捐赠者配偶的死亡或离婚风险, 在配偶一方死亡时，取消了升级制, 以及如何为信托基金提供资金的决定. slat可以用预期长期增长的投资资产来提供资金. The contribution to the SLAT from the donor spouse should be made from individually owned assets (不 joint). slat还可以拥有人寿保险. 当该政策支付时，它将免除遗产税和所得税.

利率上升对某些送礼策略的影响
一些送礼策略与联邦利率有关, so a rise in interest rates can either create a preferred scenario for these strategies or a headwind.

一个受益于利率上升的捐赠策略的例子是慈善剩余信托基金(CRT)。. CRT是一种不可撤销的信托，它为捐赠者带来潜在的收入流，而捐赠资产的剩余部分将捐给指定的慈善机构. The income beneficiaries of a CRT receive a fixed percentage of the trust's fair market value, 哪一个每年重估一次. 在利率上升的环境下, 信托投资获得更高回报的潜力可能导致向受益人支付的收入增加. 当捐赠人向CRT捐赠资产时, 他们将获得剩余利息的现值的慈善扣除，这些利息最终将归慈善受益人所有. 在利率上升的环境下, 美国国税局在计算剩余利息时采用较高的贴现率, 可能会给捐赠者带来更大的慈善扣除额. CRTs become more appealing as interest rates rise because the higher applicable interest rate, CRT达到IRS最小剩余阈值的可能性增加.

当时利率很低, 将增值转移给下一代的两种流行策略是授予人保留年金信托(GRATs)和家庭内部贷款. GRAT发挥作用的理想环境是，当GRAT的资产升值速度快于当前的利率，并且超额增长转移到剩余受益人(通常), 下一代家庭成员(为他们的利益而设立的信托)在信托期限结束时免交赠与税和遗产税. 高利率是grat的不利因素, 应考虑与您的遗产专家进行分析，以确定目前资助grat是否仍然有意义.

家庭内部贷款将需要收取更高的利率，以避免被国税局视为直接馈赠贷款，这可能会暂时使它们对一些家庭失去吸引力. While strategies such as GRATs and intrafamily loans may still serve your long-term goals, 评估他们的表现很重要, 尤其是在利率上升的环境下.

为慈善事业捐款

给现金
在2023年，向合资格公共慈善机构捐赠现金的年度扣除限额仍为捐赠者调整后总收入(AGI)的60%. 对于企业主, c型法团向合资格慈善机构捐款的可扣除额上限为应课税入息的10%. 对于那些做几千美元或更多慈善捐款的人, it may be beneficial to make such gifts with long-term appreciated securities rather than with cash. 赠送长期增值证券(例如.g., 持有超过12个月的股票)消除了资本利得税和潜在的医疗保险附加税，否则你将在出售股票时产生. 这使得与向慈善机构捐赠现金相比，赠送升值的长期证券是一种更省税的捐赠方式.

通过捐款人建议基金("DAF")向慈善机构捐款
A DAF is a separate account you set up for the sole purpose of supporting charitable organizations. 当账户收到你的增值证券礼物时, 您可以避免触发资本利得税，同时在DAF收到您的捐赠之日，您可以获得等于该捐赠的公平市场价值的税收减免. Once the DAF has been funded, donations out of the DAF can be made over any period of time. 如果你不知道你想捐给哪个慈善机构，或者你倾向于给多个慈善机构做小礼物，这可能会很有帮助. 如果你已经有了DAF, 请注意年终缴款的截止日期. If you do 不 currently have a donor advised fund in place and this sounds interesting to you, 请让我们知道. 我们将与您的税务顾问协调讨论. “聚束”技术在为DAF做贡献时也很有用.

私人基金会
如果你有一个私人的非经营性基金会, 请确保在12月31日前完成每年5%的支付要求. 与你的注册会计师一起计算年度支出是很重要的，如果适用的话，将结转费用和合格费用考虑在内.

储蓄

向个人退休账户(传统、Roth、SEP)缴款
如果您有资格向传统个人退休帐户或罗斯个人退休帐户缴款, 2023年的年度供款上限仍然是1)纳税人应纳税补偿总额(2)6美元中较小者,500. 如果你50岁以上, 捐款限额为7美元,500 ($1,仍需缴纳2000万的补缴款). 2023年的缴款截止日期是2024年4月15日，汇入个人退休账户或罗斯个人退休账户.

自雇企业主可以向SEP个人退休账户缴款, but this contribution can不 exceed the lesser of 1) 25% of the employees' compensation or 2) $66,2023年是1000万. Contributions into a SEP IRA may still be considered a 2023 event and made as late as October 15, 如果您将2023年的纳税申报单延期，则为2024年.

向401(k)或403(b)以及大多数457计划缴款
如果你在50岁以下, 你最多可以捐款22美元,500美元到雇主赞助的储蓄计划. If you're 50 or older, you can contribute an additional $7,500 - for a total of $30,000 in 2023. Deadline for 2023 contributions depends on your plan but is likely December 31st of the current tax year.

罗斯个人退休帐户转换
如果1)你的个人退休账户的最终受益人是你的继承人，那么在任何一年，罗斯转换对你来说都是有意义的, (2)转换税可以从个人财产中缴纳, (3)转换为罗斯账户时支付的税率可能低于要求从传统IRA账户中提取资产时预计支付的税率。(4)罗斯账户资产的投资时间跨度较长. 一个潜在的罗斯个人退休账户转换需要和你的报税人谈谈. 请注意，不再允许重新描述罗斯转换.

健康储蓄账户(HSAs)供款
如果你有高免赔额的医疗保险计划 不 参加医疗保险, HSAs can be powerful tools to save for future expenses while reducing your current taxable income. 因为HSA不是一个“要么使用要么失去”的账户(FSA是), 这是在免税的基础上为退休后的医疗保健费用储蓄的好方法. 个人每年的最高供款限额为$3,850 in 2023, 而家庭每年的最高捐款是7美元,750. 55岁或55岁以上的个人如果没有参加医疗保险，可以继续向HSA缴纳最高1美元的补缴金,000 /人. 向HSA的捐款是免税的. 一些HSA账户是可投资的. 如果用于符合条件的医疗费用，从HSA中提取是免税的. 2023年向HSA缴款的截止日期可能晚至2024年4月15日.

其他正在进行的规划考虑

遗产规划文件
重要的是要审查您的遗产规划和保险文件产生与您的目标和目的一致的结果. 重审你的遗嘱是很重要的, 还有未成年孩子的监护人, 财产如何命名, 你的退休计划和保险政策的指定受益人, 医疗保健代理和持久授权书. 如果你的家庭环境发生了变化，通常需要对这些文件进行审查, 比如出生, 死亡, 离婚或迁居.

覆核指定受益人
退休计划, 养老金, ira, 人寿保险单, 年金, 应付死亡帐户, and certain other accounts transfer to the beneficiaries designated on the respective account forms. 这些指定比遗嘱和信托中的指定具有优先权. 因此，请确保您的受益人指定是最新的.

遗产税及赠与税
Under current law, the top marginal Federal estate, gift and GST tax rate remains at 40% in 2023. 终身联邦遗产和赠与税免税额从12美元上升,060,到2022年，人均收入将降至12美元,920,到2023年，人均收入将达到25万美元,840,每对已婚夫妇000元). 送给已经花光终身礼物的新人, 这意味着他们现在可能会再捐出1美元.到2023年将达到7200万，这是一个很大的数字.

目前的联邦遗产税和赠与税免税额将在2025年底到期，并自动减少到一半左右(6美元),200,因此，我们鼓励继续讨论终身礼物, 特别针对拥有大量地产的客户.

联邦遗产税豁免的“可移植性”仍然存在，这意味着当配偶去世时，可移植性被选中, any unused lifetime Federal estate and gift tax exemption can be transferred to the surviving spouse. 为了利用可移植性选举，必须提交遗产税申报表.

教育下一代
别忘了——我们想教育你们的孩子和孩子的孩子，让他们学会勤奋和负责任. It's important to review opportunities to fund ira with young adults with earned income, 并确保在适用的情况下，为新员工设立员工资助的退休账户. 我们发现，在多个投资周期中展示复利的力量的对话对年轻投资者来说是非常有益的.

我们期待着在2024年继续保持合作关系
一如既往地, 我们在这里指导您完成上述规划机会，并期待我们继续合作.

你们在yabo亚博网站登录首页财富管理的团队

• Chloe Wohlforth, CFP®

  合作伙伴

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  cwohlforth@angeleswealth.com
  212.451.9240
  
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